找考题网-背景图
问答题

计算题 3年期债券,面值为 100 元,每年支付一次利息,息票率为 6%,求债券久期。

【参考答案】

久期=加权现金流÷价格
当到期收益率为6%时,等于票面利率,债券价格即为票面价格,设为100元。
每次息票=100*6%=6元
久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)2+6*3/(1+6%)3+100*3/(1+6%)3]/100=2.833