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问答题

案例分析题

甲公司是一家制造业公司,两年来经营状况稳定,并且产销平衡,相关资料如下:
资料一:公司2019年资产负债表和利润表(简表),如下表(单位:万元)所示。

注:假定2019年年末各资产负债表项目余额均能代表全年平均水平。
资料二:2019年公司全年购货成本9450万元,一年按360天计算。
资料三:2019年公司全部流动资产中,波动性流动资产占用水平为5500万元。
资料四:为加强应收账款管理,公司拟在2020年收紧信用政策,销售额预计减少6000万
元,已知变动成本率为70%,坏账损失预计减少500万元,应收账款占用资金的机会成本预计减少200万元。假定改变信用政策对其他方面的影响均可忽略不计。

根据资料一、三,依据公司资产与资金来源期限结构的匹配情况,判断该公司流动资产融资策略属于哪种类型,并说明理由。

【参考答案】

公司采用的是保守融资策略。因为波动性流动资产为5500万元,短期资金来源为3100万元,即波动性流动资产大于短期资金来源。