美式看跌期权并同时持有标的股票实际提供一个保险。它保证股票以执行价K卖出。若提前行使看跌期权，保险终止。而期权拥有者可立即拿到执行价格的美金，并赚得提前日与到期日之间的利息。
问答题列举来年两个原因说明为什么无股息股票的美式看涨期权不应提前行使。第一个原因涉及货币的时间价值；第二个原因在利率为0时也成立。
问答题列出影响期权价格的6个因素。
问答题解释为什么一个美式期权的价格至少为其内涵价格？
问答题解释为什么一个美式期权的价格不会小于一个具有相同期限及执行价格欧式期权的价格。
问答题一家公司宣布2对1的股票分股，解释执行价格60美元的看涨期权条款会如何变化。
