计算题

甲公司2015年现金需求量为1600万元，存货周转期为70天，应收账款期为50天，应付账款周转期为30天。一年按360天计算。要求：(1)计算2015年现金周转期、现金周转次数和最佳现金持有量；
(2)假设甲公司现金需求量与销售收入呈同比例增长，公司2015年现金持有量为450万元，其中不合理占用额50万元，2016年销售收入比2015年增长20％，计算2016年最佳现金持有量。

问答题某公司拟购入一台A设备以满足生产经营需要，该设备购置成本为60000元寿命期为4年，每年维护保养费用为12000元，假设折现率为l0％。 要求：(1)计算A设备寿命期内总成本的现值； (2)计算A设备年均成本； (3)如果市场上有另外一种B设备同样能够满足公司需要，寿命期为6年寿命期内成本现值为l20000元，能否根据A、B设备寿命期内总成本现值直接进行比较选择?如果不能，应如何进行选择?(计算结果保留两位小数点)

问答题某债券面值为l000元，票面利率为12％，期限6年，每年年末付息一次，到偿还本金。投资者要求的收益率为l0％。 要求:(1)计算该债券年利息； (2)计算该债券的价值： (3)如果该债券发行价格是l050元，判断该债券是否值得投资，并说明由； (4)如果投资者要求的收益率为l2％，判断该债券的价值。(计算结果保留小数点后两位)

问答题某公司拟筹集资本1000万元，所得税税率为25％。各种资本来源如下： (1)按瑟值发行长期债券300万元，票面利率10％，每年付息一次，到期还本不考虑筹资费用： (2)发行普通股70万股，每股发行价l0元，筹资费用率4％，预计第一年每股股利为l元，以后每年按2％递增。 要求：(1)计算长期债券和普通股的资本成本; (2)分别计算长期债券和普通股在全部资本中所占比重； (3)计算加权平均资本成本。(计算结果保留小数点后两位)

问答题简述内含报酬率的含义及其优点。

问答题简述影响资本结构的主要因素。

问答题简述固定股利支付率政策的含义及缺点。

多项选择题企业从银行获得短期借款的信用条件有（）。

A.信贷限额
B.现金折扣
C.折扣期限
D.补偿性余额
E.周转信贷协议

多项选择题下列属于固定资产项目投资特点的有（）.

A.投资的回收期长
B.投资的变现能力差
C.投资的实际收益率可以预先确定
D.投资实物形态与价值形态可以分离
E.投资会在较长时间影响公司的经营活动

多项选择题在计算加权平均资本成本时，可选择的权重包括（）。

A.以账面价值为权重
B.以市场价值为权重
C.以目标资本结构为权重
D.以社会平均资本结构为权重
E.以账面价值与市场价值的均值为权重

多项选择题应用因素分析法进行财务分析，必须注意的问题有（）.

A.权重设置的合理性
B.因素替代的顺序性
C.顺序替代的连环性
D.计算结果的假定性
E.因素分解的关联性

多项选择题下列关于时闻价值的表述，正确的有（）.

A.时间价值有绝对数和相对数两种表示方式
B.资本让渡的时间越长，时间价值就越大
C.资本让渡的时间越长，时间价值就越小
D.实际工作中可以用公司债券利率来表示时闻价值
E.时闻价值是指一定量的资本在不同时点上的价值量的差额

单项选择题公司进行股票分割，带来的影响是（）.

A.每股面值下降
B.股东权益减少
C.股票价格上升
D.发行在外的股票数量减少

单项选择题在股利支付程序中，有权领取股利的股东资格登记截止日期称为（）.

A.除息日
B.股权登记目
C.股利宣布日
D.股利支付日

单项选择题下列属于应收账款功能的是（）.

A.增加存货
B.加速回款
C.扩大销售
D.减少坏账损失

单项选择题在营运资本管理中，紧缩型流动资产投资策略的特点是（）.

A.投资收益低，风险小
B.投资收益低，风险大
C.投资收益高，风险小
D.投资收益高，风险大